Warren Buffett: Biografía, frases, libros, patrimonio, tips y más

Warren Buffett es el mayor accionista de Berkshire Hathaway, una de las mayores sociedades tenedoras de los Estados Unidos, dueña total o parcial de las acciones de varios grupos empresariales. Ocupa la tercera posición en la lista de la revista Forbes, de los hombres más ricos del mundo. Su fortuna se calcula en 75.600 millones de dólares, en el 2018.

¿Quién es Warren Buffett?

Warren Edward Buffett nació en Omaha, Nebraska, Estados Unidos de América, el 30 de agosto de 1930. Su padre fue corredor de bolsa. Estudió en Wharton School de la Universidad de Pensilvania, se graduó en la Universidad de Nebraska. Igualmente estudió economía en Columbia Graduate Business School, donde conoció y recibió clases de Benjamin Graham, conocido como el padre de la «Value investing», inversión en valor.

En sus primeros años repartió periódicos para ganarse la vida (1930-1950), eso le despertó interés por los medios de comunicación, en los que invirtió exitosamente más adelante, incluyendo el Washington Post, que le ha traído muchos beneficios.

Es uno de los mas importantes inversores de los Estados Unidos, Presidente del Consejo de Dirección y Presidente Ejecutivo de la empresa Berkshire Hathaway Inc., también estadounidense. Está ubicado por detrás de Bill Gates, cofundador de Microsoft y antes de Jeff Bezzos, fundador de Amazon, en la lista de los hombres más ricos del mundo. Empresario y filántropo, ha invertido en empresas como la bombonería See’s Candies y la Compañía de Seguros Geico, hasta la multinacional Fruit of the Loom, reconocida textilera.

Casa

Actualmente vive en la misma casa de su ciudad natal, Omaha, que compró en 1958 por 31.500$. A pesar de su inmensa riqueza, es conocido por su austeridad y su adhesión a las inversiones en valores. Es una mansión ubicada en un barrio tranquilo de Nebraska. Representa sólo un 0,001% de su actual patrimonio.

Sin embargo, Warren la considera la tercera mejor inversión que hizo en su vida. “Aquí soy feliz. Me mudaría si pensara que podría ser más feliz en algún otro lugar», dijo en una entrevista a la BBC de Londres. Su valor actual (2017), si quisiera venderla, sería de 652.600 US$, según Business Insider. La casa tiene 610 mts cuadrados, cinco dormitorios, tres baños, jardín y está cercada y protegida por cámaras.

Hace poco puso en venta su residencia vacacional en Laguna Beach, California (EEUU), que compró en 1971 por US$150.000. Ahora, el CEO (Chief Executive Officer en inglés, Director Ejecutivo, en español) de la compañía Berkshire Hathaway la vende por US$11 millones.

Fundación

Buffett es el administrador de la Fundación Bill y Melinda Gates, contribuye a definir los objetivos propuestos y a desarrollar las estrategias adecuadas para abordar las desigualdades más acuciantes del mundo.

En el año 2017, Buffett hizo una importante donación, tanto a la Fundación Bill y Melinda Gates, con 21.900 millones de dólares, como a otras fundaciones creadas por la familia: Susan Thompson Buffett Foundation, creada al morir su mujer; Howard G Buffett, de su hermano; y Sherwood y NoVo Foundations, que manejan sus hijos Howard, Susan y Peter, que se repartieron los restantes 5.640 millones de dólares, que se descuentan de su fortuna. Se calcula que desde que fundó el conglomerado Berkshire Hathaway hace cinco décadas, ha donado el 40% del grupo.

Esta acción la justifica diciendo que la caridad es como una inversión a la que se debe sacar el máximo provecho. Este dinero se destina a actividades educativas, sanitarias y a reducir la pobreza. Igualmente, hace donaciones a pequeña escala, a particulares e instituciones.

Patrimonio

Warren Buffett, según la revista “Forbes”, es uno de los hombres más ricos del mundo, la segunda fortuna más grande a nivel mundial. Empresario e inversor, su fortuna está valorada en US$ 75.600 millones (2017). Es reconocido además como un filántropo. En el año 2006 anunció que donaría el 99% de su fortuna a la Fundación Bill y Melinda Gates, de la cual es administrador. En el 2007 fue incluido en la lista de la revista Time, entre las 100 personas más influyentes del mundo.

Actualmente (2018) Warren Buffett, está considerado como el tercer hombre más rico del mundo, según Forbes, compró 75 millones de títulos de Apple, entre enero y marzo de este año, aumentando su participación en esa compañía, por un valor de mercado de 35.762 millones de euros. Se deshizo, por otro lado, del 95% de las acciones que tenía en IBM, en el año 2017. (Ver artículo: Steve Jobs)

Gurú de las inversiones

Lo llaman el «Gurú de las inversiones», tiene el 38,6% de las acciones de Berkshire Hathaway Inc. Sus acciones en Apple, Wells Fargo y Kraft Heinz, han aumentado de forma significativa durante el último año 2017. De Apple ya posee el 1,1% de la marca, sus 165 millones de acciones o títulos, valen unos 28 mil millones de US$. Los titulos o acciones de Berkshire Hathaway, subieron de 7.000 US$ a 230.000 US$ en 20 años. Con Wells Fargo, cuarto banco en importancia de EEUU, tiene el 14,54% de inversión total del conglomerado Buffett, representando un 9,4% de participación, con acciones valoradas en 27.900 millones de US$.

En el tercer puesto, Kraft Heinz, con un 13,24% de las inversiones de Berkshire Hathaway, un 27% de Kraft Heinz, valorado en 25.250 millones de US$, pertenecientes al conglomerado de Warren Buffett. No se puede dejar de mencionar la participación accionaria en Bank of America, con un 10,48% de la cartera de Buffett; Coca Cola con el 9,60%, confesándose adicto a la nueva versión, con sabor a cereza. General Motors es la compañía en la que Buffett ha retirado su participación en un 16,67%, por debajo de IBM, de la que rebajó un 95%. (Ver artículo: Michael Jordan)

Empresas de Warren Buffett

En 1952 empezó a trabajar con Graham, analizaba informes de la bolsa de valores. Practicaban la estrategia del value investing (invertir en bonitas empresas con sólidos fundamentos y a largo plazo), en los que tenían ciertas diferencias. A Graham le importaban en gran manera los balances y los ingresos de la empresa, mientras que a Buffett le preocupaban otros activos intangibles: el equipo gestor y la marca.

Buffett inició una sociedad limitada en Omaha, con capital de su familia y amigos. La sociedad fue un éxito, desde ese entonces su promedio de beneficios anuales es de 23%, mucho más que la media normal del mercado.

Buffett Associated Ltd. y Buffett Partnerships Ltd. (1956-1965)

Fundó Buffett Associated Ltd., en 1956, con 100 mil US$ propios y 105 mil US$ de siete socios diferentes. Al final del año ya manejaba 300 mil US$. Alcanzó una rentabilidad del 251% en 1961, cuando la Bolsa de Valores registraba un 74,3%. La empresa, para 1962, contaba con un capital de 7,2 millones de US$, de los cuales, uno pertenecia a Buffett. Decidió integrar todas las sociedades en una sola, Buffett Partnerships, Ltd., aumentando los requisitos de entrada a los nuevos inversores, aumentando a 100 mil US$. Charles Munger regresó a Omaha, su ciudad natal, conoció a Warren y entablaron una buena amistad y una positiva colaboración en los negocios, que aun está vigente.

Compra de Berkshire Hathaway (1965-1969)

Buffett adquirió parte de la firma textil Berkshire Hathaway, en 1965, en la cual integró todos sus negocios y empezó a invertir en compañías de seguros. No empezó con buen pie, había mucha competencia y altos costos de producción. Liquidó Buffett Partnerships, Ltd. En 1969 y sólo se quedó con Berkshire Hathaway y Diversified Retailing. Necesitaba conseguir mucho capital para poner a flote a Berkshire Hathaway.

See’s Candy y GEICO (1969-1976)

Para el año 1970, la textilera aporta apenas unos 45 mil US$, mientras que las acciones en banca y seguros aportaron 2,6 y 2,1 millones de US$. Compró See’s Candy, empresa chocolatera gourmet, por la suma de 30 millones de US$. Era su primera operación de gran dimensión, hecha por el grupo. Luego vendría la compra de la ferroviaria Burlington Northern Santa Fe, por 44 000 millones de US$, en el año 2009.

GEICO es una aseguradora, entró en ella en 1976, año en que murió su tutor Benjamin Graham. Su fama se agigantó, tanto que si algún inversionista sabía del interés de Buffett por alguna firma, se disparaba el valor de las acciones automáticamente.

Berkshire compró Nebraska Furniture Mart, Scott & Feltzer e invirtió en Coca-Cola, en los años 1980-1990. Charlie Munger se incorporó a Berkshire Hathaway, en los años 90’, como vicepresidente y amigo. Buffett siempre ha reconocido la gran contribución que Charlie ha hecho a la empresa.

Se unen en 2000-2010, Buffett y Mars y compran Wrigley, crisis punto com y crisis subprime. Bajaron las rentabilidades ,pero con la burbuja tecnológica, con el cambio de siglo, Warren se mantuvo a salvo de los saltos bursátiles. En el 2008 compró, junto con Mars, la compañía de dulces y chicles más grande de los Estados Unidos, por un valor de 23 mil millones de US$. En el 2009, a través de Berkshire Hathaway, compró la compañía de ferrocarriles Burlington Northern Santa Fe (BNSF), de la que ya poseía un 22,6 %. Pagó 44 mil millones de US$, incluida la deuda que tenía la ferrocarrilera.

Inversiones en la Bolsa de Valores

• KO The Coca Cola 19.68 %
• WFC Wells Fargo 14.91 %
• NI Burlington Northern 13.07 %
• AXP American Express 10.6 %
• PG Procter & Gamble 9.16 %
• KRFT Kraft Foods 6.49 %
• IBM International Business Machines 5,5 %
• WMT WalMart 3.6 %
• WSC Wesco Financial 3.38 %
• COP ConocoPhillips 3.32 %
• JNJ Johnson & Johnson 3.02 %
• AAPL Apple Inc. 2.04 %

Libros sobre Warren Buffett

Hay cerca de 50 libros que hablan sobre Warren Buffett. El Director General de USA Today dice que no hay otra persona con vida que sea nombrada o citada en tal cantidad de libros, a excepción de algunos expresidentes norteamericanos o el Dalai Lama. La mayoría de estos libros tratan sobre las estrategias usadas por Buffett a la hora de decidir sus inversiones y sus planes a largo plazo.

Warren Buffett y la interpretación de los Estados Financieros: invertir en empresas con ventaja competitiva

Este libro escrito por Mary Buffett y David Clark, tiene como objetivo aproximar a los entendidos en la materia a una de las claves del éxito de Buffett: interpretar los estados financieros de las empresas en que se piensa invertir. Inspirado en la obra primordial de Benjamin Graham, tutor del oráculo de Omaha. La idea es conseguir empresas con una ventaja competitiva que le produzca ganancias durante largo tiempo, con sólidos fundamentos financieros, que no arriesgue con movimientos especulativos y ávidas estrategias para conseguir ganancias rápidas.

Detalla informaciones como cuál es el nivel de deuda aceptable para una empresa, cuáles son los costos y beneficios de los departamentos de investigación y desarrollo, cómo se valora el balance general y el margen de beneficio de las empresas, cuál es la importancia del pasivo. Es por supuesto, un texto útil, claro y de fácil comprensión para todo el que quiera imitar los métodos utilizados por el inversionista más reconocido a nivel mundial.

Los secretos del management

Es una guía brillante para entender y tratar de imitar la manera que tuvo Warren Buffett para manejar su vida, sus negocios y a los casi 235 mil empleados de Berkshire Hathaway, su grupo empresarial. Escrito por Mary Buffett y David Clark, en el año 2011. Revela cómo son los procesos de toma de decisiones del empresario y su forma de seguir creciendo, incluso en época de recesión. Además, toca el tema del liderazgo, métodos de inversión utilizados y cómo influyó Dale Carnegie en su vida.

Buffett es un hombre poco común en el mundo financiero. Los autores, para dar facilidad de comprensión al lector sobre el tema, dividieron su filosofía de gestión en cinco pasos, vinculados y entre sí, para lograr la mejor manera de dirigir en una empresa. Estos son:

1) Elegir la empresa adecuada, bien sea para comprarla, para dirigirla o para trabajar en ella, que tenga una lógica económica adecuada. 2) Delegar autoridad, detalle que le permitió convertir su pequeña empresa textil, Berkshire Hathaway, en un gran conglomerado multinacional, de incalculables dimensiones. 3) Encontrar al directivo adecuado, saber cuáles son las cualidades que se necesitan para dirigir una empresa exitosa. Warren busca la integridad, inteligencia y amor por la empresa.

4) Motivar a los trabajadores, ya con la empresa adecuada e idónea directiva, lo que sigue es motivar a los empleados para que demuestren y aporten todo su potencial, con el fin de convertirlo en productividad y rentabilidad para la empresa. 5) Retos y oportunidades que se enfrentan para manejar cualquier situación, desde resolver las ayudas financieras y los costes que implica, cuando hay que hacerlo, no esperar a que sea muy tarde, hasta tratar con empleados deshonestos. Ofrecen una serie de técnicas y soluciones de simple aplicación, a todo el que quiera montar un negocio o proyecto. Es, sin duda, un excelente manual de gerencia, expresado de manera clara, directa y sencilla.

Libros que recomienda leer Warren Buffett

En entrevistas y cartas a los accionistas, Buffett siempre ha dejado recomendaciones sobre libros que merece la pena leer, para conseguir éxito a nivel profesional y personal. Algunos son:

“El inversor inteligente”, de Benjamin Graham, que leyó a los 19 años de edad y le dejó grata impresión. Aprendió que para invertir con éxito durante toda una vida, lo importante no es tener un coeficiente intelectual elevado ni conocimientos excepcionales, sino tomar las decisiones adecuadas y controlar las emociones, dentro de un marco intelectual específico. Ese marco lo encontrarán en este libro, sólo falta que aporten la disciplina emocional.

“Security Analysis”, de Benjamin Graham y David L. Dood. Otra obra de su mentor, Graham, quien ha sido la segunda figura más influyente en la vida de Buffett, después de su padre. El que le ha “facilitado un mapa de carretera para la inversión que he seguido durante más de sesenta años”, según sus propias palabras.

“Acciones ordinarias y beneficios extraordinarios”, de Philip A. Fisher, conocido especialista en compañías innovadoras y exitoso inversionista. Buffett considera que el está compuesto de un 85% de Benjamin Graham y un 15% de Fisher. La clave principal que deja este libro es conocer y realizar un extenso análisis de una compañía, antes de decidir invertir en ella.

“Business Adventures: twelve classics tales from the world of Wall Street”, de John Brooks. Según se cuenta, al momento de conocer Buffett a Bill Gates, en 1991, éste le preguntó al inversor cuál era su libro favorito, a lo que Buffett respondió “Aventuras de negocios”. Este libro nos recuerda que los principios para levantar una empresa exitosa siempre son los mismos, no varían con el tiempo.

“The Outsiders”, de William Thorndike Jr. Obra que trata de los CEOs famosos y nada convencionales que explican sus bases de éxito, Berkshire Hathaway cumple un papel protagonista. Elogiado por Buffett en numerosas ocasiones, refiriéndoslo como “un excelente libro sobre CEOs que se destacará en la asignación de capital”.

“Los ensayos de Warren Buffett”, de Warren Buffet. Recopilación de sus ensayos, que indudablemente no podía dejar de recomendar. Al leerlo se estará buceando en la mente de Buffett, el inversor de inversores.

Frases

“Es mejor convivir con gente mejor que tú. Escoge a socios cuyo comportamiento sea mejor que el tuyo y puedas seguir esa dirección.”

“En cierta medida, a veces el dinero te permite estar en ambientes más interesantes, pero no puede cambiar el número de personas que amas ni cuán saludable estás.” Este es un buffettismo referido al equilibrio entre el trabajo y la vida. Se sabe de personas que por obtener dinero descuidan a sus familias y su salud. Hay una historia palpable sobre esto, se trata de Hetty Green, quien llegó a ser una de las mujeres más ricas de Wall Street en el siglo XIX. Según cuentan, vivió de forma miserable, sus hijos no la querían, la odiaban y ella sólo tenía como objetivo mantener intacta su fortuna de 100 millones de dólares, la cual se dispersó y ella finalmente fue olvidada hace mucho tiempo.

“Lo que el sabio hace al principio, los necios lo hacen al final.” Si se va a emprender algo para lograr un objetivo, hay que investigar primero y sentar las bases adecuadas para tener éxito. Hay inversionistas que hacen todo al revés, compran acciones impulsivas, para después evaluar el valor real de la empresa.

“La diferencia entre las personas de éxito y las personas de gran éxito es que las personas muy exitosas dicen ‘no’ a casi todo.” Buffett es un claro ejemplo de esta frase. Al igual que Charles Munger, se ha atrevido a rechazar comprar más acciones de las que tienen. Así hay casos en el mundo artístico, como la actriz super famosa Meryl Streep, que se niega a aceptar algunos proyectos. (Ver artículo: Isabel Allende)

Los más de 60 años de inversiones altamente selectivas de Buffett son un excelente ejemplo. Él y Charles Munger han rechazado o “pasado” de muchas más acciones de las que han comprado. Lo mismo es igualmente válido para actores súper exitosos, como Meryl Streep, que se niega a aceptar algunos proyectos.

“Tardas 20 años en construir una reputación y cinco minutos en arruinarla. Si piensas en eso, harás las cosas de manera diferente.” Consejo especialmente para los más jóvenes, que por lo general se ven tentados a tomar atajos y por lo tanto, cruzan, a veces, límites éticos o legales, bien por estar de acuerdo con ello o porque ven que todo el mundo lo hace.

Tips de Buffett

• Nunca invertir en un negocio que no pueda entender, como, por ejemplo, con tecnologías complicadas.

• Si no puede soportar ver caer en un 50 % su inversión, sin entrar en pánico, no debería nvertir en el mercado de valores.

• No intente predecir el comportamiento y la dirección del mercado de valores, así como tampoco la economía, los tipos de interés o las elecciones.

• Comprar compañías que tengan buen historial de beneficios y una posición dominante en el mercado.

• Hay que ser temeroso, cuando otros son codiciosos y viceversa.

• El optimismo es el enemigo del comprador racional.

• Hay que tener capacidad de decir “No”, es una enorme ventaja para un inversor.

• Gran parte de éxito puede atribuirse a la inactividad. La mayoría de los inversores caen frecuentemente en la tentación de comprar y vender, pero debe ser al contrario, practicar el letargo, bordeando la pereza.

• Las oscilaciones salvajes de precios están más relacionadas al comportamiento de los inversores que a los resultados empresariales.

• Es preferible que un inversor haga muy pocas cosas bien, si con eso evita grandes errores. No es vital hacer algo extraordinario, para conseguir resultados excelentes.

• No tomar seriamente los resultados anuales, sino los promedios de cuatro a cinco años.

• Invertir siempre a largo plazo.

• Es absurdo el consejo de que “nunca se quiebra tomando un beneficio”.

• Recuerde siempre que el mercado de valores es maníaco-depresivo.

• Compre un negocio, no alquile las acciones.

• Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles, como Gillette o Coca-Cola.

• También son interesantes algunas compañías con marcas consolidadas, pero que están infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas.

• Busque compañías con gran capacidad de generación de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones.

• Cuanto más absurdo sea el comportamiento del mercado, mejor será la oportunidad para el inversor metódico.

Bill Gates & Warren Buffett

Estos dos exitosos líderes empresariales, tienen en común el gusto por la lectura, son lectores prolíficos. “Leer es mi forma favorita de complacer mi curiosidad. Aunque tengo la suerte de encontrarme con mucha gente interesante y visitar lugares fascinantes, a través de mi trabajo, sigo pensando que los libros son la mejor manera de explorar nuevos temas que te interesan”, indicó Gates en su sitio gatesnotes.com. A la pregunta de cómo hacerse más inteligente, Warren Buffett respondió: “Simplemente me siento en mi oficina y leo todo el día”.

Calcula que pasa el 80% de su jornada laboral leyendo y pensando, según un artículo del Farnam Street. También afirmó, mientras sostenía unas pilas de papel: “Lea 500 páginas como ésta todas las semanas. Así es como se acumula el conocimiento, como el interés compuesto”. Estudios aseguran que los CEO consumen entre 50 y 60 libros al año.

“Tres cosas que he aprendido de Warren Buffett”, así llamó Bill Gates a su publicación en Linkedln, en la que explica cómo Warren ha influído en su vida y por qué es tan especial para él. Relata que fue a la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway, en Omaha, en 2013, donde coincidió nuevamente con Buffett, al que describe como muy divertido, no sólo por jugar ping-pong y concursar en “lanzamiento de periódico” con él, sino también porque le permite aprender y comprender mejor su pensamiento y comportamiento.

Donald Trump & Warren Buffet

Gracias a la reforma fiscal implementada por Donald Trump, el Oráculo de Omaha gana 44.940 millones de US$. ¿Cómo lo hace? Ante la “miseria” que genera la liquidez acumulada en Berkshire Hathaway, el vehículo inversor de Buffett, aumentó, en el año 2017, en un 86,7% con respecto al año anterior, los beneficios netos de la compañía, al aprovechar la rebaja de impuestos de sociedades a un 21%, es decir, 14 puntos menos que el año anterior, que estaba en un 35%.

En la carta dirigida a los accionistas de Berkshire Hathaway, a final de año, mostrando las cuentas y los resultados, Buffett reconoció que “gran parte de las ganancias de la firma no proceden de ningún logro conseguido por Berkshire«. Precisó que la rebaja de impuestos impulsada por la nueva reforma tributaria del Presidente Trump, tuvo un efecto positivo de 29.600 millones de US$, sumados a los 900 millones de US$ de ganancias fiscales en la Kraft Heinz, en las que obtuvieron participación en ese mismo año.